盘点：2013年公募基金十大焦点
7、多空基金获准生证，散户对冲仍难 2013年12月24日证监会终于发布了《多空分级基金产品注册指引》(以下简称《指引》)，并于发布之日起实施，给予了多空分级基金期待已久的“准生证”。本次发布的《指引》共14条，从基金和份额的定义、募集方式、设计原则、发起形式、杠杆定义及限制、信息披露、风险提示、申赎买卖门槛、折算条款设计等方面，对多空分级基金进行了全方位的指引。 《指引》的推出终于给予了多空分级基金合法的出生条件。50万的买卖、申赎门槛，未能给予中小投资者一款“平民化”的做空或对冲工具；折算差额部分折算为母基金份额并自动赎回的设定，也不利于多空分级基金规模的扩大。虽然多空分级基金终于如愿取得了“准生证”，但监管层对于此类创新型产品的审慎态度，令这张“准生证”上充满了遗憾。 8、个人持股破冰，助力长效激励 2013年12月27日，证监会新闻发言人表示，关于个人持有基金公司股权条件，国务院在下发的有关批复给予了明确。符合一定条件的专业人士可以持有基金管理公司5%以上的股权，可以担任基金管理公司的股东；取消对股东组织形式的限制，也不再要求持续经营三个以上会计年度；提出对实际控制人的要求，防止不良机构和个人控制基金公司。 符合条件的机构和专业人士参与基金行业，有助于完善基金管理公司治理，健全长效激励约束机制，促进公募基金向财富管理机构全面升级转型。解除对个人持股基金公司的限制，充分肯定了人力资本在资产管理行业中所起的核心作用，股权激励也将对缓解基金人才流失起到重要作用。 9、从业人员炒股解禁，监管着力实质 2013年12月30日，中国证券投资基金业协会发布的《基金从业人 |
